4. LAWS AND PRACTICE OF BANKING

Cheque:

 A Cheque is a negotiable instrument having importance in the commercial world. It was originally spelt as ‘ check’. Later, the modern spelling ‘ cheque’ was introduced by Gilbart.

 A cheque is a written order to the bank given by an account holder to pay money from his account. It is a popular mode of payment which can be passed from one hand to another hand easily. The Negotiable Instrument Act, 1881, Sec 06 defines Cheque as: “ A bill of exchange drawn on a specified banker and not expressed to be payable otherwise than on demand.” Thus, cheque is an unconditional instruction by the customer on a specified banker to pay certain sum of money to the specified person or persons or order or bearer of the instrument. All cheques are bill of exchange  but all bills are not cheques.

Salient features of Cheque:

  1. Instrument in writing: A cheque must necessarily be an instrument in writing. Oral orders donot constitute a cheque. Bankers in their own interest and in the interest of the customers, allow the cheques to be drawn only in ink.
  2. An unconditional order: A cheque is an order to pay and it is not a request. This order must be unconditional.
  3. Drawn on a specified banker: A cheque is always drawn only on a particular banker.
  4. Payee must be certain: A cheque must be made payable to the order of a certain specified person or his agent or bearer thereof.
  5. A certain sum of money: A cheque is usually drawn for a certain sum of money.
  6. Payable on demand: A cheque is payable only on demand.
  7. Signed by the drawer: A cheque must be signed by the drawer i.e. customer as per specimen signature. ( in case of illiterate person, left thump impression is required for male and right thump impression for female).
  8. Printed form: All banks follow more or less common standard printed form.
  9. Date: A cheque must be properly dated. An undated cheque can not be regarded as a valid instrument. A stale instrument and post dated instrument can not be paid. Ante-dated instrument may be paid if it has not become stale by that time.

Issue of Cheque:

a)  Branch shall supply cheque book to the Account-holders for withdrawing cash / transfer fund from their account. While issuing first cheque book to a new customer , branch shall use prescribed printed cheque requisition form duly filled in and signed by the account holder or authorized signatory. Subsequently, cheque book can be issued against their duly filled in cheque requisition slip extracted from the cheque book issued earlier.

b) Authorised Branch Official, on receipt of duly signed cheque requisition slip from the customer, shall verify his/her signature  and shall ensure that

i)   The account has been opened properly complying all required formalities.

ii)  Previous cheque book has been entirely utilized.

iii) The account is not inoperative.

iv) No legal bar has been imposed on transactions in the account.

v)  No restrictions i.e. cautionary note has been imposed.

c) Authorized Official , after obtaining permission from the Head of Branch  and Manager Operation, while issuing cheque book , shall observe the following formalities:

i)  Verify signature  on the requisition form.

ii) Note down series number of new cheque book in the specific space.

iii) Take out new cheque book from running stock.

iv) Make sure that all leaves of the cheque book are intact.

v) Write down the the Title of Account and Account Number on the cover page, requisition slip and account number on the cheque leaves.

vi) Affix seal with the name of the branch on each leaf of the cheque book.

vii) Affix round seal on perforated line of each leaf covering both part of counterfoil and the cheque.

viii)  Put initial on given space at right hand top corner of each cheque leaf.

ix)  Enter name of account holder, account number and series number of the particular cheque book  in the specified space.

x)   Put initial in the relevant column of requisition form to authenticate the entries.

xi) After satisfactory scrutiny and on completion of all formalities, the Authorized Official shall deliver the cheque book to the account holder.

d)  Issuance of cheque book against lost cheque / lost requisition slip:

i)   While cheque book or cheque requisition slip is lost , account holder  shall personally submit application to the branch for new cheque book. After satisfactory identification of the account holder, branch shall mark stop payment against lost cheque leaves and issue new cheque book after obtaining (i) written approval of HOB and an indemnity bond on prescribed form duly signed by the Account holder.

ii)   Maintenance of stock of cheque book: Stock of cheque book is to be stored in a steel Almirah which shall be placed inside vault/strong room under joint control of Cash –in-charge and In-charge of Deposit department.

iii)   Safe custody of cheque book and recording & filing: At the close of business , stock of unused cheque book are to be balanced and kept in security box which must be placed inside strong room. Cheque series should be properly recorded and Cheque requisition forms shall be retained in a separate file.

 Payment of Cheque:

Payment of cheque means payment in accordance with the apparent tenor of the instrument in good faith and without negligence to any person in possession thereof, under circumstances which do not afford a reasonable ground for believing that he is not entitled to receive payment of the amount mentioned therein.

Precautions before honoring a cheque:

  1. Precaution regarding Form of the Cheque.
  2. Precaution regarding Branch.
  3. Precaution regarding Account.
  4. Precaution regarding Date.
  5. Precaution regarding Amount.
  6. Precaution regarding Fund of the Customer.
  7. Precaution regarding Drawer’s signatures.
  8. Precaution regarding Material Alteration.
  9. Precaution regarding Crossing.
  10. Precaution regarding Endorsement.
  11. Precaution regarding Legal Bar etc.

Cancellation of Cheque:

Before making payment, Branch Official shall have to verify apparent tenor of the instrument and signature of account holder as per record. Being satisfied he/ she will cancel the cheque complying with the Specimen Signature Card for placing it to the counter for payment. The Cancellation Officer has to ensure that the instrument is in order complying all required features of a cheque. The Officer has an obligation to comply countermanding instructions, stop payment instructions, court’s order, customer’s death notice etc.

The Branch Official has to identify/ verify  the following before cancellation of the instrument:

  1. Drawn on an ordinary piece of paper.
  2. Stale/ post dated instrument.
  3. Mutilated.
  4. Words and Figures differ.
  5. Insufficient Funds.
  6. Signature is forged.
  7. Endorsement is irregular.
  8. Crossed instrument presented at the counter.
  9. Material alteration
  10. printed Forms etc.

প্রশ্ন: চেক কি? চেকের বৈশিষ্ট্যাবলী বর্ণনা করুন। চেক কত প্রকার ও কি কি?

চেক:

সাধারণ অর্থে চেক হচ্ছে, নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা প্রদানের জন্য ব্যাংকের প্রতি আমানতকারীর স্বাক্ষরিত একটি শর্তহীন লিখিত আদেশ।

ইংল্যান্ডের বিনিময় বিল এর ৭৩নং ধারায় চেক বলতে ব্যাংকের প্রতি আমানতকারীর স্বাক্ষরিত একটি বিল যা চাহিবামাত্র পরিশোধ করতে হয়। ১৮৮১ সালের হস্তান্তরযোগ্য দলিল আইনের ৬নং ধারায় চেকের অনুরূপ সংজ্ঞা প্রদান করা হয়েছে।

উল্লেখিত সংজ্ঞাটি  বিশ্লেষণে দেখা যায় যে, চেক ব্যাংকের প্রতি লিখিত, নির্দিষ্ট পরিমাণ অথ প্রদানের জন্য স্বাক্ষরিত একট শর্তহীন আদেশ।এই আদেশ একমাত্র আমানতকারীই ব্যাংক হতে সরবরাহ করা মুদ্রিত চেকে দিতে পারেন।

চেকের প্রধান প্রধান বৈশিষ্ট্যসমূহ:

(ক) আদেশ: চেকে টাকা প্রদানের জন্য ব্যাংকারের প্রতি একটি শর্তহীন আদেশ থাকতে হবে।

(খ) লিখিত আদেশ: আদেশটি অবশ্যই লিখিত হতে হবে।

(গ) ব্যাংকের প্রতি আদেশ: চেকের আদেশ অবশ্যই কোন ব্যাংকের প্রতি হতে হবে।

(ঘ) পক্ষসমূহ: চেকে অবশ্য তিনটি পক্ষ থাকতে হবে। যথ: ব্যাংক, প্রস্তুতকারক এবং প্রাপক। প্রাপক প্রস্তুতকারকও হতে পারে।

(ঙ) স্বাক্ষর: চেক অবশ্যই প্রস্তুতকারক কর্তৃক স্বাক্ষরিত হতে হবে।

(চ) তারিখ: চেকে অবশ্যই তারিখ থাকতে হবে। তারিখ বিহীন চেক গ্রহণযোগ্য নহে।

(ছ) নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ: চেকে কোন নির্দিষ্ট ব্যক্তিকে বা তার আদেশে অন্যকে টাকা দেয়ার আদশে থাকতে হবে।

(জ) নির্দিষ্ট ব্যক্তিকে অর্থ প্রদান: চেকে কোন নির্দিষ্ট ব্যক্তিকে বা তার আদেশে অন্যকে টাকা দেয়ার আদেশ থাকতে হবে।

(ঝ) চাহিবা মাত্র পরিশোধ: চেকের টাকা অবশ্যই চাহিবামাত্র প্রদান করতে হবে।

(ঞ) বিহীত মুদ্রায় অর্থ পরিশোধ: চেকের অর্থ অবশ্যই দেশে প্রচলিত বিহীত মুদ্রায় পরিশোধ  করতে হবে।

(ট) উপস্থাপন: ব্যাংকের নিয়মানুযায়ী অবশ্যই চেক যথাসময়ে উপস্থাপন করতে হবে।

চেকের প্রকার ভেদ:

চেক সাধারণত: দুই প্রকারের। যথা-বাহকের চেক ও হুকুম চেক।

বাহকের চেক: যে চেকের টাকা চাহিবামাত্র ব্যাংক যে কোন লোককে প্রদান করে থাকে তাকে বাহকের চেক বলে। এই চেকে অথবা বাহককে বা তার আগে প্রাপকের নাম লিখতে হয়। বাহক চেক হাত বদল দ্বারা স্বত্বান্তরিত হতে পারে। এ চেক হারিয়ে গেলে ব্যাংকে ভাঙ্গাবার জন্য যে কেউ হাজির হলে ব্যাংক টাকা দিতে বাধ্য থাকে।

হুকুম চেক: যে চেকে প্রাপকের নামের পরে অথবা আদিষ্টকে কথাটি লেখা থাকে এবং কোন দাগকাটা থাকে না তাকে খোলা আদেশ চেক বলে।এ চেকের উপর যার নাম লেখা থাকে ব্যাংক শুধু তাকে টাকা দিতে বাধ্য থাকে। আদেশ চেক হস্তান্তর হলে চেকের পিছনে নাম লিখে প্রাপককে সহি করতে হয়।

Do You wanna reading more? Click Here

 

Advertisements

One Response to 4. LAWS AND PRACTICE OF BANKING

  1. salam10249 says:

    Its very helpful

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s